Во время рыночных коррекций нужно думать, а не паниковать - March 04, 2020

Во время рыночных коррекций нужно думать, а не паниковать

Мы часто подчеркиваем важность долгосрочного мышления и дисциплины в инвестировании, и это не просто слова. Для инвестора это универсальные ценности. После вспышки нового коронавируса многие эксперты также начали понимать, насколько важно говорить об этих качествах. Мы собрали некоторые мнения.

Нравится вам это или нет, но рыночные колебания и коррекции — естественная часть жизни. Когда происходит нечто непредвиденное, волатильность повышается. В случае с COVID-19 новый вирус появился из ниоткуда, и многие фабрики закрылись. Ожидания в отношении рынка и производства упали. Конечно, это сказалось и на рынках. Но настоящие профессионалы не слишком паникуют по этому поводу: они продумывают сценарии и действуют соответственно. Вот некоторые экспертные мнения насчёт того, что нужно знать и делать в подобной ситуации.

Коррекции действительно случаются часто

На MSN.com появилась очень хорошая статья с вопросами и ответами по поводу этого явления под названием «Рыночные коррекции страшны, но в некоторых случаях также необходимы». Там отмечается, что «коррекция может быть полезным событием, устраняющим излишки, которые образовались после длительных периодов оптимизма на рынке».

Также подчеркивается, что такие коррекции происходят довольно часто, в среднем каждые пару лет. «Уже 24-й раз за последние 50 лет индекс S&P 500 упал как минимум на 10%, включая как нисходящие тренды, так и более мягкие коррекции», — отмечают в статье. Небольшие коррекции также происходили во время 11-летнего периода роста, который мы наблюдали до сих пор. Достаточно вспомнить небольшое, но внезапное падение рынков в конце 2018 года (после которого наступил год, ставший одним из самых успешных).

Что будет дальше? Зависит от многих вещей!

По мнению наших аналитиков, многое будет зависеть от того, насколько быстро исчезнет коронавирус. Если большая паника продлится всего несколько недель, ситуация может быстро улучшиться. Если проблема будет сохраняться дольше, рынки также могут оставаться на низком уровне в течение более долгого периода. В MSN выяснили, что рыночным коррекциям, которые не перешли в медвежьи рынки, потребовалось в среднем 135 дней, чтобы достичь дна, затем только 116 дней, чтобы исправить ситуацию и окупить все потери.

Медвежьи рынки (рынки с непрерывным падением на 20%) имеют более тяжелые последствия. Федеральная Резервная Система вчера уже снизила ставку на 50 базисных пунктов в качестве ответа на ситуацию с вирусом. Это немного поддержало акции, но большой вопрос в том, как вирус повлияет на мировое производство и торговлю в долгосрочной перспективе. За этим важно наблюдать, но инвестиционные менеджеры сами делают это.

Что делают профессионалы?

На MarketWatch вышла статья о том, «как финансовые консультанты управляют своими деньгами, когда акции падают». Они делают многое из того, что мы советуем в подобных ситуациях. Вероятно, самое важное, что обнаружил автор, — это то, что «консультанты, с которыми я работал, никогда не продавали свои собственные инвестиции, пока на рынках сбивались цены». Как пишут в статье, они не проверяют свои счета все время, потому что знают «из первых рук, как такое поведение может уничтожить состояние». (Об этом мы тоже писали некоторое время назад.)

Еще кое-что, чего они избегают, — это пытаться предсказать, что произойдет, когда выйти с рынка и зайти на него. Вместо этого они балансируют свои активы в соответствии со своими первоначальными планами. У каждого инвестиционного менеджера есть заранее определенный план на год, который он всегда уточняет, но никогда не выбрасывает в окно. Если есть какие-то инструменты со слабой динамикой, они обращаются к другим, которые показывают более сильные результаты.

Именно о таком поведении мы всегда говорим, когда говорим о дисциплине и диверсифицированных, профессионально управляемых инвестиционных портфелях. Мы также часто говорим, что вместе с акциями полезно держать золото, потому что когда ценные бумаги сталкиваются с трудностями, драгоценные металлы набирают силу. По-видимому, другие профессионалы с нами согласны.

Отказ от ответственности: этот анализ служит для общей информации и не является рекомендацией продать или купить какой-либо инвестиционный инструмент. Поскольку любая инвестиция связана с некоторым риском, основой нашей деловой политики является диверсификация с целью свести к минимуму угрозы и получить максимальную прибыль. Продукт Profit Max компании Innovative Securities обладает диверсифицированным портфелем, который содержит ликвидные инструменты. Таким образом наши клиенты могут сохранить ликвидность и в то же время достичь своих личных инвестиционных целей в долгосрочной перспективе.