Поможет ли новый план Трампа вернуть деньги в США? - October 22, 2017

Поможет ли новый план Трампа вернуть деньги в США?

Дональд Трамп объявил о своих новых планах в отношении налогов, которые могли бы дать долгожданный ответ на вопрос: как заставить американские корпорации-гиганты вернуть домой свои деньги, хранящиеся за границей? Как показывают расчеты, благодаря новому разовому налогу компании могут репатриировать 250 миллиардов долларов.

В феврале президент США пообещал, что сделает все возможное, чтобы вернуть в США деньги корпораций, хранящиеся в «налоговых убежищах». Теперь он сделал свой ход и сообщил о планах. С одной стороны, он собирается снизить корпоративные налоги, но, что более важно, правительство также планирует создать единовременный налог на репатриацию. Это позволило бы компаниям вернуть свои деньги в США, оплатив единовременный сбор в размере 10%, который намного ниже базовой ставки корпоративного налога, составляющей 39%.

Сколько это денег?

Как сообщает Bloomberg, по оценкам Goldman Sachs, компании S&P500 держат за рубежом в общей сложности 920 млрд. долларов. Теперь, благодаря единовременному налогу, 250 млрд. долларов могут быть репатриированы. По данным Citigroup, американские компании могут держать за границей в общей сложности 2,5 триллиона долларов, поэтому возвращенная сумма может быть даже выше.

Возможно, лидерами в этой области являются технологические гиганты: только в 2014 году крупнейшие компании в этой области хранили за границей 548 млрд. долларов, и с тех пор цифры выросли. Apple является рекордсменом, в 2014 году у нее за рубежом хранился 181 млрд. долларов, но сейчас эта сумма может быть ближе к 220 млрд. долларов. Другие компании намного отстают от Apple, тем не менее, у них тоже огромные объемы наличных в других странах.

Почему это хорошо?

Почему США так сильно хотят получить эти деньги? С одной стороны, для страны это крупное разовое поступление налогов. Даже ожидаемая ставка в размере 10% окажет серьезное влияние на бюджет. Но дело не только в этом разовом случае: каждая страна хочет, чтобы их компании платили налоги дома.

Есть еще один важный фактор. Эти 250 млрд. долларов могут быть инвестированы в США. Некоторые компании могут использовать эти деньги для покупки собственных акций, а это может в значительной степени стабилизировать и поддержать фондовые рынки. Их также можно использовать для инвестиций, таких как недвижимость, что в целом тоже хорошо для экономики.

Где именно эти деньги сейчас?

Где сейчас эти деньги? В основном в странах с особыми законами, таких как Ирландия. Местные законы позволяют ирландским компаниям быть налоговыми резидентами в разных странах, даже в «налоговых убежищах». Для метода, используемого крупными компаниями, нужны две ирландские компании (поэтому он называется «двойной ирландский»), одна из них является налоговым резидентом в «налоговом убежище», другая — налоговым резидентом Ирландии. Первая компания владеет правами (кроме США) на интеллектуальную собственность основной компании и лицензирует их «реальной» ирландской компании, получая роялти или иные вознаграждения.

Проще говоря, «реальная» компания зарабатывает деньги, используя лицензии, но, с другой стороны, она платит деньги офшорной компании, которая является обладателем прав. Таким образом «реальная» ирландская компания имеет расходы, уменьшающие налоговую базу, и ей придется платить только 12,5% налога с оставшихся денег, которые не перечисляются в офшорную компанию.

Ирландия все время отказывается называться «налоговым убежищем», однако там низкие ставки налогов и особые законы по сравнению с другими странами. Если вы хотите узнать больше о «налоговых убежищах», Вы можете прочитать о них в нашей статье «Куда уходят деньги?»

Отказ от ответственности: этот анализ служит для общей информации и не является рекомендацией продать или купить какой-либо инвестиционный инструмент. Поскольку любая инвестиция связана с некоторым риском, основой нашей деловой политики является диверсификация с целью свести к минимуму угрозы и получить максимальную прибыль. Продукт Profit Max компании Innovative Securities обладает диверсифицированным портфелем, который содержит ликвидные инструменты. Таким образом наши клиенты могут сохранить ликвидность и в то же время достичь своих личных инвестиционных целей в долгосрочной перспективе.