Инвестиции в золото снова в моде - December 23, 2018

Инвестиции в золото снова в моде

Золото сейчас является интересным товаром. Несколько экономических и исторических факторов толкают его цену вниз, но уже наблюдаются некоторые события, которые могут в ближайшем будущем заставить ее взлететь. Некоторые страны (и инвесторы) делают на него ставку. Мы также ожидаем роста цен на драгоценные металлы, и сейчас вы можете прочитать, почему!

Реальные процентные ставки, их направление и динамика являются одним из важнейших факторов цены на золото. Ставки были отрицательными большую часть времени с 2011 года, но в последнее время они имеют тенденцию к росту. Это увеличило стоимость владения золотом, что создало неблагоприятную среду для его цены, но мы ожидаем, что это изменится.

Торговая война и золото

Другим заметным аспектом в цене на золото является торговая война между США и Китаем. Сейчас она, возможно, приостановлена, но мы не можем быть уверены, как долго продлится перемирие, зная, что Дональд Трамп в этом вопросе действует довольно хаотично. Во всяком случае, с апреля эта тема была основной движущей силой цены золота благодаря воздействию на курс китайского юаня и его прямому влиянию на цену золота в долларах.

У китайского правительства есть возможности ослабить юань, компенсируя риск повышения таможенных пошлин, и следовательно понизить цену на золото. Сейчас сложно ожидать быстрого урегулирования проблемы торговой войны, потому что обе стороны считают, что они достаточно сильны, чтобы не уступить в этой игре. Но у США также есть оружие: негативное событие на фондовом рынке в сочетании с разворотом политики ФРС может ослабить доллар, что может решить проблему дефицита торгового баланса США с Китаем. Это может породить хороший рост цен на золото.

Увеличение золотых запасов

Золотые резервы развивающихся стран постоянно увеличивались с момента достижения низшего уровня в 2006 году. Китай, Россия и Турция существенно увеличили золотые запасы своих центральных банков с 2007 года, на 307%, 408% и 486% соответственно. Некоторые даже считают, что золотые запасы у Китая еще выше, но это держится в секрете, так как это приведет к неблагоприятным для страны изменениям на рынках.

Золотые запасы в тоннах

Нажмите на изображение, чтобы увидеть его в полном разрешении

Небольшие страны, такие как Польша и Венгрия, также присоединились к этому клубу из соображений безопасности и стабильности. Более того, многие центральные банки начали репатриировать свои золотые резервы по мере изменения условий. Увеличение золотовалютных резервов можно рассматривать как свидетельство растущего недоверия доминированию доллара США и связанной с ним мировой денежно-кредитной системе. Даже корпоративные игроки инвестируют в физическое золото и серебро. Так или иначе, это показывает, что золото становится все более популярным, и это еще не отразилось на его цене.

Чего ожидать?

Все вышеперечисленные факты (особенно растущая популярность золота во всем мире) заставляют нас считать, что золото ждет светлое будущее, и сейчас, возможно, подходящее время для инвестиций в этот драгоценный металл. Еще более благоприятным этот момент делает тот факт, что в последнем квартале золото традиционно показывает плохие результаты, поэтому сейчас его цена ниже. Декабрь также является важным месяцем в отношении повышения ставки ФРС, поэтому мы можем даже ожидать нового минимума цены на золото.

Но цена на золото останется низкой ненадолго, и в долгосрочной перспективе мы с уверенностью ожидаем роста цен на золото и другие драгоценные металлы. Это означает, что сейчас стоит задуматься о покупке золота.

Отказ от ответственности: этот анализ служит для общей информации и не является рекомендацией продать или купить какой-либо инвестиционный инструмент. Поскольку любая инвестиция связана с некоторым риском, основой нашей деловой политики является диверсификация с целью свести к минимуму угрозы и получить максимальную прибыль. Продукт Profit Max компании Innovative Securities обладает диверсифицированным портфелем, который содержит ликвидные инструменты. Таким образом наши клиенты могут сохранить ликвидность и в то же время достичь своих личных инвестиционных целей в долгосрочной перспективе.