Десять лет после кризиса: изменился ли мир? - October 07, 2018

Десять лет после кризиса: изменился ли мир?

Один из крупнейших финансовых кризисов в мире начался десять лет назад. С тех пор экономика снова встала на ноги, но за это пришлось заплатить. Как с тех пор изменилась политика, денежно-кредитная политика, правовые нормы в области финансов и рынки? У нас есть ответы!

Десять лет назад крах Lehman Brothers начал один из крупнейших финансовых кризисов в мире. Серьезные проблемы в финансовом секторе были еще до падения легендарного инвестиционного банка, но это была последняя соломинка, которая, сломавшись, начала глобальный кризис. Десять лет спустя экономика, возможно, снова сильна, но кое-что изменилось.

Экономика вернулась в прежнее русло

Когда наступил кризис, экономики замедлились почти во всем мире. После 2008 года несколько банков, компаний и стран столкнулись с трудностями. ВВП некоторых стран несколько лет падал, но если сейчас посмотреть на ВВП пяти сильнейших стран, то можно увидеть, что они либо удержали, либо увеличили этот показатель.

ВВП во время и после финансового кризиса 2008 года

Нажмите на изображение, чтобы увидеть его в полном разрешении

Но, честно говоря, не всем странам так повезло. В Financial Times в прошлом году подготовили инфографику по этой теме и обнаружили, что страны, у которых были проблемы до кризиса, если и восстановились, то медленнее других. У стран Южной Европы (например, у Греции, Италии и Испании) по-прежнему серьезные проблемы. Россия и ряд южноамериканских стран также борются с последствиями кризиса.

Политика уже не та

За то, чтобы снова поставить экономику на ноги, пришлось заплатить. Во время кризиса правительства помогли многим из наиболее важных банков, чтобы избежать полномасштабного финансового краха. Но это привело к напряженности в отношениях с гражданами. Финансовые институты нуждались в помощи, потому что они продавали кредиты на ненадлежащих условиях.

Многие считали, что этим они сами вызвали кризис. Кризис, за который заплатили деньгами налогоплательщиков, то есть люди заплатили за оплошности банков. Эта напряженность отношений между самыми богатыми и остальными людьми все еще существует и определяет повестку дня общей политики.

Денежно-кредитная политика также изменилась

Денежно-кредитная политика также изменилась из-за кризиса. Центральные банки пытались оживить экономику и вернуть динамику ВВП в прежнее русло. Для этого они начали программы количественного смягчения. Это означает, что для стимулирования экономики они начали покупать государственные облигации и другие активы, снижая доходность облигаций и общий уровень процентных ставок.

S&P500 и DAX после финансового кризиса 2008 года

Нажмите на изображение, чтобы увидеть его в полном разрешении

Многие центральные банки (в основном в Северной Америке и Европе) также снизили свои процентные ставки. Поскольку ставки центральных банков влияют на ставки в целом, это помогло компаниям получать более дешевые кредиты. Центральные банки надеялись помочь экономике и ВВП за счет более дешевых кредитов. С одной стороны, это действительно помогло: вскоре после кризиса экономика действительно начала расти, фондовые рынки также восстановились.

Финансы изменились навсегда

Однако за низкие процентные ставки пришлось заплатить. Упала доходность классических банковских счетов, что означало, что деньги, хранящиеся в банках, не приносили никакой прибыли (или в исключительных случаях суммы уменьшались). Из-за этого многие люди начали искать другие способы инвестирования. Но у многих из них не было реальных знаний в области экономики, и они выбирали рискованные «инвестиции», например, финансовые пирамиды или другие липовые вложения. Обвал фондового рынка, который мы наблюдали в Китае, также тесно с этим связан.

Несмотря на все это, надежность в сфере финансов выросла, если все делать правильно. Большинство стран ужесточили регулирование деятельности финансовых учреждений. Например, Европейский союз пытается создать самую безопасную и прозрачную систему из когда-либо существовавших. В финансовую систему встроили много других сдержек и противовесов, чтобы избежать такого кризиса, как 2008 году.

В последнее время мы видим, что центральные банки повышают свои ставки, что, с одной стороны, может положить конец эпохе дешевых денег. С другой стороны, это может оздоровить экономику.

Отказ от ответственности: этот анализ служит для общей информации и не является рекомендацией продать или купить какой-либо инвестиционный инструмент. Поскольку любая инвестиция связана с некоторым риском, основой нашей деловой политики является диверсификация с целью свести к минимуму угрозы и получить максимальную прибыль. Продукт Profit Max компании Innovative Securities обладает диверсифицированным портфелем, который содержит ликвидные инструменты. Таким образом наши клиенты могут сохранить ликвидность и в то же время достичь своих личных инвестиционных целей в долгосрочной перспективе.