Что такое FAANG и почему они важны? - September 05, 2018

Что такое FAANG и почему они важны?

В последнее время мы все больше и больше слышим (и пишем) о FAANG (иногда используется FANG). Но почему в последние месяцы в новостях так часто говорят об этих акциях? Они не только входят в число крупнейших компаний мира, но и являются важнейшими двигателями роста фондовых рынков США. Они действительно настолько хороши?

FAANG (или иногда FANG) — это аббревиатура, составленная из названий (технологических) компаний, акции которых показывают лучшую на рынке динамику. Изначально FANG были Facebook, Amazon, Netflix и Google (точнее, его владелец, Alphabet). В американском и британском английском слово «fang» означает «клык», а с австралийского английского его также можно перевести как «быстрая езда». Оба значения можно применить к этим агрессивно растущим компаниям. Первоначальное название было придумано Джимом Кармером из CNBC, но позже самая дорогая  компания в мире, Apple, была добавлена в элитную группу, так появилось название FAANG.

Они действительно настолько хороши?

FAANG в последнее время показывают выдающиеся результаты. Они играют важную роль в рекордном росте фондового рынка США, который мы сейчас наблюдаем. Но они также растут быстрее рынка в целом. Во время бычьего рынка индекс S&P500 вырос на 321%. За тот же период акции Google выросли на 690%, Apple — на 1667%, Amazon — на 2984% и Netflix — на 6123%.

Но речь идет не только о росте, но и о рыночной капитализации. Эти бренды входят в число самых дорогих компаний мира. Apple стала первой публичной американской компанией с капитализацией в 1 триллион долларов. Amazon и Google могут последовать этому примеру в ближайшем будущем.

Стоят ли они того?

Рынки постоянно меняются, и иногда даже эти крупные компании сталкиваются с проблемами. У Facebook был скандал с утечкой данных, который привел к самым большим убыткам в течение одного дня в истории американского фондового рынка. Google также часто подвергается нападкам (в основном со стороны Европейского Союза) в связи с их политикой в отношении данных.

Тем не менее, самые известные хедж-фонды любят эти акции, и все они имеют их в своих портфелях. (Поскольку все инвестиционные управляющие в США с активами выше 100 млн. долларов должны ежеквартально отчитываться об акциях в их портфелях, эти данные можно проследить). В инвестициях важным правилом является следование умным деньгам. (Мы писали об этом, когда анализировали рынок золота). Можно с уверенностью сказать, что эти большие фонды как раз и являются умными деньгами, и они делают ставку на этих технологических гигантов.

Может ли это быть просто очередным пузырем?

Видя эту динамику, некоторые считают, что FAANG — это просто очередной пузырь, подобный пузырю доткомов. До того, как пузырь доткомов лопнул, акции технологических компаний очень хорошо росли в 1995 — 2000 годах. Тогда широко распространенный Интернет был относительно новым, и деньги вливались во все и вся, что было с ним связано. Некоторые считают, что то же самое происходит снова, только с (частично) другими брендами.

Но есть огромная разница: FAANG показали результат в реальной жизни, а иногда и серьезную прибыль. Apple, например, зарабатывает деньги и выплачивает приличные дивиденды. У них также есть большие шансы дальнейшего роста. Они уже являются гигантами в нескольких отраслях, таких как реклама, социальные сети, электронная коммерция или даже производство техники. Более того, они вкладывают значительные средства в технологии будущего, такие как облачные вычисления, искусственный интеллект и машинное обучение.

Рынки могут быть волатильными, и даже крупные компании могут оказаться преданными забвению, если их обгонят новые технологические фирмы, но сейчас этого не наблюдается. Тем не менее, это важные факторы, которые могут иметь большую значимость, если размышлять о будущем успехе FAANG.

Отказ от ответственности: этот анализ служит для общей информации и не является рекомендацией продать или купить какой-либо инвестиционный инструмент. Поскольку любая инвестиция связана с некоторым риском, основой нашей деловой политики является диверсификация с целью свести к минимуму угрозы и получить максимальную прибыль. Продукт Profit Max компании Innovative Securities обладает диверсифицированным портфелем, который содержит ликвидные инструменты. Таким образом наши клиенты могут сохранить ликвидность и в то же время достичь своих личных инвестиционных целей в долгосрочной перспективе.

(Титульное изображение: Pixabay)