Что происходит, если диверсификацией занимается целая страна? - October 16, 2019

Что происходит, если диверсификацией занимается целая страна?

Мы часто пишем о том, насколько важными ключами к успеху являются диверсификация и дисциплина. Вам может показаться, что это касается только обычных инвесторов, но на самом деле это совершенно не так. Есть чрезвычайно успешная страна, которая делает то же самое со своим фондом в размере 1 триллиона долларов. Давайте рассмотрим норвежский метод.

Норвегия имеет самый крупный в мире суверенный фонд. Он называется Государственный пенсионный фонд Глобальный и его стоимость превысила 1 трлн. долларов в 2017 году. Это означает, что в этом фонде на каждого норвежского гражданина приходится 195 000 долларов, и он не только огромен, но и успешен.

Как это получилось?

Представьте себе Норвегию как победителя лотереи. До 1960-х годов она была сравнительно бедной страной. Потом у ее берегов были обнаружены огромные запасы нефти. Но фокус вот в чем. В отличие от большинства победителей лотереи, которые банкротятся всего через несколько лет после выигрыша, там поступили разумно. Норвегия не стала без конца тратить деньги. Там решили сохранить высокие налоги и в то же время отложить огромные нефтяные прибыли для больших дел.

Стоимость норвежского Государственного пенсионного фонда Глобальный

Нажмите на изображение, чтобы увидеть его в полном разрешении

Сначала там основали государственный пенсионный фонд, затем в 1990 году создали «Государственный пенсионный фонд Глобальный». Какова цель? Все просто: их «роль заключается в том, чтобы надежно, эффективно, ответственно и прозрачно управлять средствами в фонде на благо будущих поколений». Их главная цель — достичь «максимально возможной долгосрочной прибыли».

Диверсификация является ключевым фактором

Фондом управляет Норвежский банк, который является центральным банком Норвегии. Один из ключей к его успеху — серьезная диверсификация. Там прямо заявляют: «мы распределяем наши инвестиции по рынкам, классам активов и компаниям, чтобы снизить риск». Согласно годовому отчету, в 2018 году активы фонда были распределены таким образом: 66,3% — акции, 3,0% — некотирующаяся недвижимость и 30,7% — ценные бумаги с фиксированным доходом.

Диверсификация фонда по инструментам (2018 г.)

Нажмите на изображение, чтобы увидеть его в полном разрешении

Мы говорим о таких больших деньгах, что вложения фонда в акции составляют 1,5% мирового рынка акций. Тем не менее там серьезно относятся к диверсификации.

Диверсификация фонда по территории (2018 г.)

Нажмите на изображение, чтобы увидеть его в полном разрешении

Совет директоров решает, куда инвестируются средства. Например, они не покупают акции компаний, которые считают неэтичными. Но их самое интересное правило в отношении инвестиций состоит, вероятно, в следующем: они не инвестируют в норвежские инструменты, такие как акции или облигации. Почему? Потому что они относятся к диверсификации настолько серьезно. Они хотят, чтобы фонд был независим от норвежской экономики. Таким образом, даже если у страны будут проблемы (например, рецессия), фонд все равно может приносить прибыль.

Это диверсификация в лучшем виде, и это работает с целой страной.

Для чего он используется?

Как мы уже цитировали выше, основная цель фонда — защитить будущие поколения. Это можно сделать с помощью образования и здравоохранения, которые в Норвегии на высочайшем уровне. Но правительство может также выводить суммы непосредственно из этого фонда для важных дел. Например, это источник поддержки распространения электромобилей.

Отказ от ответственности: этот анализ служит для общей информации и не является рекомендацией продать или купить какой-либо инвестиционный инструмент. Поскольку любая инвестиция связана с некоторым риском, основой нашей деловой политики является диверсификация с целью свести к минимуму угрозы и получить максимальную прибыль. Продукт Profit Max компании Innovative Securities обладает диверсифицированным портфелем, который содержит ликвидные инструменты. Таким образом наши клиенты могут сохранить ликвидность и в то же время достичь своих личных инвестиционных целей в долгосрочной перспективе.