Что будет, если вместо дисциплины выбрать эмоции? - September 25, 2019

Что будет, если вместо дисциплины выбрать эмоции?

Читателям этого блога известно, как важна самодисциплина, но насколько именно она важна? У JP Morgan есть точные цифры, и они показывают четкую картину. Несвоевременные (возможно, основанные на эмоциях) решения могут сильно навредить.

Мы всегда говорим, что инвестиционные решения, основанные на эмоциях, не очень хороши. Например, во время колебаний рынка многие решения мотивируются страхом, а это чувство нельзя назвать другом успешного инвестора. У нас есть цифры, доказывающие это!

Итак, сколько стоят чувства?

В JP Morgan подготовили график, показывающий, сколько стоят плохие инвестиционные решения. Наглядно показано, что между 1995 и 2014 годами инвестор мог потерять 30 тыс. долларов, приняв несколько неверных решений.

Как пришли к такому результату? Были рассмотрены 10 худших для S&P500 торговых дней — резкие падения, когда многие инвесторы испугались и ушли с рынка. Как правило, обычные инвесторы не являются «вожаками стаи», а лишь реагируют на распродажи, поэтому они начинают уходить с рынка, когда цены уже низкие. Более того, в JP Morgan также обнаружили, что шесть из лучших 10 дней произошли в течение двух недель, в которых были 10 худших дней.

Чтобы показать, насколько серьезной может быть эта проблема, компания начала сравнивать эти данные со сценарием, предполагающим сохранение инвестиций в течение 10 лет. В JP Morgan обнаружили, что если инвестор упустил 10 лучших дней, он мог получить только 6,1% прибыли вместо 9,85%. Это упущенные 33 тыс. долларов в случае инвестиции в размере 10 тыс. долларов. Это серьезная сумма, особенно учитывая первоначальную инвестицию.

В нашей публикации «Аналитики в этом году оптимистично настроены в отношении акций» мы также продемонстрировали это явление, рассмотрев данные с начала года. В минувшее Рождество негативные эмоции захлестнули рынок, и многие распродали свои активы. Они могли легко пропустить двузначный рост месяц спустя.

Дисциплина — это путь к успеху

Мы можем только повторить: хорошо диверсифицированный портфель и дисциплина — это правильный путь в инвестировании. Почему? Потому что, как говорят в Business Insider, большинство инвесторов ужасны в трейдинге — то есть они не умеют предсказывать краткосрочные колебания рынка.(Это одна из основных причин, почему большинство людей теряют деньги на валютной торговле, как мы рассмотрели это в нашей публикации).

В Business Insider также объясняют этот феномен: чаще всего инвесторы покупают по высокой цене, а продают по низкой. А когда на рынке резко начинается распродажа, инвесторы паникуют, продают свои акции и сидят в сторонке. Они возвращаются на рынок, когда цены снова высоки.

Единственное решение этой проблемы в большинстве случаев заключается в том, чтобы сохранять инвестиции во время колебаний.

Когда же в таком случае продавать инвестиции?

Перед каждой инвестицией мы должны прояснить некоторые вещи, в основном для себя:

  • Сколько вы можете инвестировать? (Это важно, так как вы должны инвестировать только те деньги, которые вам не нужны в обозримом будущем или на повседневные расходы).
  • Как долго вы можете сохранять инвестиции? (Большинство инвестиционных портфелей рассчитаны минимум на 5-10 лет, при этих условиях они показывают наилучшие результаты).
  • Какова ваша цель? (Сколько мы хотим заработать и на какой риск можем ради этого пойти?)

Если вы приняли эти решения и нашли хорошо диверсифицированный портфель, вам стоит позволить ему делать свою работу. Особенно если ваш портфель активно управляется, и за ним наблюдают профессионалы. Покупки и продажи инвестиций, основанные на ваших страхах, могут привести к потерям, как показывают данные JP Morgan.

Итак, когда продавать инвестиции? Когда подходит заданное время, и ваши цели выполнены. По крайней мере, это то, что мы советуем, так как мы твердо верим, что это лучший шанс для среднего инвестора получить прибыль, а не убыток.

Отказ от ответственности: этот анализ служит для общей информации и не является рекомендацией продать или купить какой-либо инвестиционный инструмент. Поскольку любая инвестиция связана с некоторым риском, основой нашей деловой политики является диверсификация с целью свести к минимуму угрозы и получить максимальную прибыль. Продукт Profit Max компании Innovative Securities обладает диверсифицированным портфелем, который содержит ликвидные инструменты. Таким образом наши клиенты могут сохранить ликвидность и в то же время достичь своих личных инвестиционных целей в долгосрочной перспективе.