Ликвидность — что это и как сохранить ее на высоком уровне? - August 09, 2015

Ликвидность — что это и как сохранить ее на высоком уровне?

Возможность конвертировать активы в наличные деньги без значительных потерь иногда может быть весьма важной. А также важно иметь высокую ликвидность личных или корпоративных активов, чтобы легко удовлетворять наши краткосрочные или непредвиденные обязательства. Если все наши деньги вложены в неликвидные активы (например, долгосрочные облигации или недвижимость), мы не можем использовать ресурсы по своему усмотрению в течение определенного периода времени, что может привести к кризису ликвидности. Как мы можем избежать этой серьезной проблемы?

Мы можем всегда выбирать для инвестиций ликвидные инструменты. Таким образом становится намного легче конвертировать наши активы в наличные деньги и использовать их, как мы хотим или когда нам это нужно. Или, в случае экономического кризиса, ликвидные инструменты обычно легче продать, так что мы можем почти мгновенно реагировать на непредвиденные обстоятельства и, возможно, даже получить дополнительную прибыль благодаря реорганизации инвестиционного портфеля. Даже если мы не получим более высокой прибыли, мы все равно избегаем блокирования наших денег в неликвидных инструментах и вероятных убытков.

Такие ликвидные инструменты могут включать в себя валюту, золото, акции и т. д. — обычно такие активы можно продать немедленно с очень маленьким убытком или вовсе без такового. (Их также можно продать и с прибылью, но в таком случае мы участвуем в торгах, и целью продажи активов не является поддержание нашей ликвидности).

Могут существовать некоторые аргументы против ликвидных активов, например, у долгосрочных инвестиций выше доходность и ниже риск. Может быть, это верно, но в таком случае нам приходится заплатить за эту высокую прибыль цену в виде невозможности использовать весь потенциал наших денег. Следует отметить, что долгосрочные инвестиции обычно делаются на срок как минимум 5 лет или дольше, и нам приходится «отказаться» от своих денег на этот период.

Поэтому нам не следует инвестировать все наши деньги в один долгосрочный инструмент, поскольку это весьма ударит по нашей ликвидности.

Вероятно, самым лучшим решением является создание или покупка диверсифицированного портфеля. Таким образом мы можем получить лучшее из обоих миров. Мы сможем торговать ликвидными активами, и, если нам понадобятся деньги немедленно, мы можем конвертировать эти активы в денежные средства. Благодаря диверсификации мы также можем получить более высокую прибыль по сравнению с инвестированием только в один инструмент. Тем временем мы также можем (если хотим) разместить некоторые наши ресурсы в долгосрочные инвестиции в ожидании более высокой доходности, но при этом не рискуя нашими ликвидными инвестициями.

Отказ от ответственности: продукт Profit Max компании Innovative Securities обладает высокодиверсифицированным портфелем, который содержит только ликвидные инструменты. Таким образом наши партнеры могут сохранить ликвидность и в то же время получить высокий доход от своих инвестиций благодаря диверсификации.